「 4차 산업 혁명 관련주 펀드 - ESG, SRI 가 무엇인지 먼저 알자 」

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4차 산업혁명에서 주목받고 있는 산업분야인 ESG & SRI : Environmental, Social, Governance & Socially Responsible Investment 관련 산업

- 2016년 4차 산업혁명에 대한 이슈가 처음 증권가에 생겨나기 시작하면서 기업에 적용된 ESG 경영방식이 기업의 재무구조 개선에 극적인 효과를 만든다는 실증적인 연구들이 보고되기 시작했다.

- 그 연구들이 알려지면서 2017년부터 실제로 미국에서도 ESG 펀드들의 강세가 뚜렷하게 나타나기 시작했다. 2019년 전 세계 ESG 펀드의 규모가 300억 달러를 넘으면서 자산시장에 새로운 바람을 일으키기 시작했다.

- 2020년 9월 블룸버그가 전하는 바에 따르면, 현재 미국의 S&P500 지수에 비해 ESG관련 펀드들이 2배 이상의 수익률을 기록 중이라고 한다.

- 특히, 환경을 무시했던 트럼프의 지지율이 환경과 사회의 책임을 중시하는 민주당의 바이든에게 많이 밀리면서, 이 ESG 관련 업종이 미국 자산운용사들에게 큰 관심을 받고 있다고 한다.

- 4차 산업 혁명에 대한 관련주 펀드들이 뜨기 시작하면서, 국내에도 이미 ESG 또는 SRI(Socially Responsible Investment) 펀드로 불리며 국내 자산운용사들에서 올해 4천억 정도의 자금을 이 ESG 펀드의 이름으로 모아놓은 상태다.

- 국내 ESG 펀드에 편입되는 기업들의 특징을 살펴보면, 첫째로 도박, 담배, 술, 군수 등 기피 산업의 비중이 20% 이하이며, 주로 기업지배구조나 경영합리화 수준 등이 양호한 기업들이 주축을 이룬다.

- 국내 자산운용사들이 이런 ESG의 기준으로 기업을 평가하는 항복은 100가지가 넘는데, 그래서 그런지 현재 그 기준의 등급에 부합되는 기업들은 대부분 대기업이라고 한다.

- 미래가치에 중점을 둔 투자임에도 불구하고 국내에서 올해 이 SRI 펀드들이 낸 수익률은 30% 전후에 달하고 있다. 정말 놀라운 수익률이며, 일반 개미투자자들 또한 관심을 가질 수밖에 없는 새로운 투자기회가 분명한 것으로 보인다.

ESG 산업에 해당하는 기업에는 어떤 것들이 있는지를 살펴보면,

- 4차 산업 혁명 관련주들이 포함된 산업분야 중에서 현재 시장의 관심을 가장 크게 받고 있는 친환경 기술을 보유하고 있으며 해당기술로 생산하거나 제품 개발을 하고 있는 기업

-> 스마트팜이나 스마트공장 관련업, 수소기술 관련업, 전기차기술 관련업, 신재생기술 관련업

- 정부가 추진하는 사회복지사업에 참여하고, 이윤을 사회에 환원하며 기업지배구조가 투명한 기업

-> 정부의 뉴딜정책 관련업이 우선 그 대상이 될 수 있겠지만, 사회적 책임성이 있고, 지배구조가 투명한 기업들을 가려내기는 너무 광범위해서 테마 형성에 어려운 점이 있다.

- 향후, 관련 산업의 분석자료가 늘어나고, 중소기업들도 ESG 등급을 위해 노력하면서, 직투 개미투자자들의 입맛에 맞는 관련 테마의 종목들이 떠오르게 될 것으로 본다.

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개인투자자가 ESG나 SRI 펀드에 투자하는 방법

- 현재 국내에는 ESG 관련 펀드가 40여 종 있으며, 직접 펀드를 고르는 경험이 많이 없는 투자자라면, 국내 자산운용사 어느 곳에서도 쉽게 관련 펀드를 구매할 수 있다.

- 또한, 직접 펀드에 투자하는 것을 꺼리는 투자자라면, 국내 거래소에 상장된 ESG 관련 ETF에 투자할 수도 있다. 주식과 똑같이 거래할 수 있는 이점이 있는 ETF의 방식으로 ESG 펀드를 고르면 되는 것이다.

- 현재, 국내 거래소에 상장된 ESG 관련 ETF는 7종목 정도가 있다.